Kako početi ulagati novac: vodič za apsolutne početnike

____

Većina ljudi razmišljanje o ulaganju odgađa godinama, i to iz dva razloga. Prvi možemo svesti na frazu „nemam dovoljno za ulaganje", a drugi „ne razumijem se u to". 

Oba su uglavnom mit: danas se može početi ulagati već s 25 eura mjesečno, a prvi korak je upoznati različite mogućnosti ulaganja te njihove karakteristike i rizike.

Prije donošenja investicijske odluke važno je razumjeti osnovna obilježja pojedinih vrsta ulaganja, povezane rizike te vlastite financijske ciljeve i sklonost riziku. U ovom blogu donosimo pregled najčešćih oblika ulaganja u Hrvatskoj – investicijskih fondova, dionica i obveznica – kako bismo vam približili njihove osnovne značajke i olakšali snalaženje među dostupnim mogućnostima.

Što ulaganje zapravo znači? 

Ulaganje podrazumijeva usmjeravanje novca u nešto što s vremenom može povećati vrijednost ili donositi prinos – dionicu, udio u fondu ili obveznicu. Za razliku od štednje, ulaganje uključuje preuzimanje određene razine rizika, pri čemu vrijednost ulaganja može rasti, ali i padati.

Štednja i ulaganje imaju različite namjene te se međusobno mogu nadopunjavati. Štednja se često koristi za stvaranje financijske pričuve i ostvarivanje kratkoročnih ciljeva, dok se ulaganje češće povezuje sa srednjoročnim i dugoročnim financijskim ciljevima. Pri odabiru između štednje i ulaganja važno je uzeti u obzir vlastite ciljeve, vremenski horizont i sklonost riziku.

Prije nego što uložite prvi euro

Prije donošenja odluke o ulaganju korisno je razmotriti nekoliko važnih čimbenika:

  • ušteđevinu za nepredviđene situacije koja pokriva od 3 do 6 mjesečnih troškova – na taj način možete izbjeći situaciju u kojoj biste zbog iznenadnih troškova morali povlačiti uložena sredstva u nepovoljnom trenutku

  • postojeće obveze i dugove, osobito one s višim kamatnim stopama – smanjenje takvih obveza u praksi je najsigurnija „investicija" jer svaki euro koji otplatite štedi buduće kamate, i to bez rizika

  • vlastitu sklonost riziku – nije važno samo koliki prinos želite ostvariti, već i kako biste se osjećali kada bi vrijednost vašeg ulaganja privremeno pala. Razumijevanje vlastite tolerancije na rizik može pomoći u odabiru ulaganja koja odgovaraju vašim ciljevima i preferencijama.

Gdje uložiti novac: dvije najčešće opcije

Za većinu početnika u Hrvatskoj investicije se svode na tri opcije. Pogledajmo kratko svaku od njih.

Ulaganje u fondove

Investicijski fondovi su za većinu početnika najjednostavniji ulaz. Umjesto da sami birate pojedinačne investicijske proizvode, ulažete u fond kojim upravljaju stručnjaci, a vaš novac raspoređuje se među različitim ulaganjima u skladu sa strategijom fonda. Na taj način jednim ulaganjem možete steći izloženost većem broju kompanija, tržišta ili vrsta imovine.

Glavne vrste fondova:

  • novčani – usmjereni su na očuvanje vrijednosti uloženih sredstava te se povezuju s nižom razinom rizika i nižim očekivanim prinosima, blizu štednji

  • obveznički – ulažu pretežito u državne i korporativne obveznice te se obično povezuju s umjerenom razinom rizika

  • dionički – najveći dio imovine ulažu u dionice te se u pravilu povezuju s višom razinom rizika i većim potencijalom za ostvarenje prinosa, ali i većim oscilacijama vrijednosti ulaganja

  • mješoviti – kombiniraju različite vrste ulaganja, najčešće dionice i obveznice. Razina rizika i potencijal prinosa ovise o strukturi fonda, odnosno udjelu pojedinih vrsta ulaganja.

U Hrvatskoj možete ulagati u investicijske fondove preko banaka i ovlaštenih društava. Provjerite naknade – ulazne, izlazne i godišnje – jer znatno utječu na konačan prinos.

Ulaganje u dionice

Kupnja dionica znači da postajete suvlasnik kompanije. Ako vrijednost kompanije raste, raste i vrijednost vaše dionice; neke isplaćuju i dividende.

Ulaganje u pojedinačne dionice za početnika nosi veći rizik od ulaganja u npr. investicijske fondove, jer uspješnost ulaganja ovisi o uspjehu konkretne kompanije. 

Prije ulaganja u dionice korisno je uzeti u obzir nekoliko čimbenika:

  • ulagati samo onaj dio novca koji ne morate dirati barem 5 do 10 godina

  • diverzificirati, tj. ne stavljati sva sredstva u jednu ili dvije dionice

  • detaljno pratiti trendove kretanja dionica.

U Hrvatskoj se domaćim dionicama trguje na Zagrebačkoj burzi, a strane dionice dostupne su preko brokera i pojedinih bankovnih platformi.

Štednja kao temelj svega

Prije bilo kojeg ulaganja dolazi štednja – ona je temelj na kojem ulaganje funkcionira. Pravilo zlatne sredine primjenjivo za većinu ljudi: štedi za sigurnost, ulaži za rast.

Kako početi: praktični koraci

  • Posložite financije – hitna ušteđevina, otplaćeni veći dugovi, jasan mjesečni budžet.

  • Definirajte cilj i rok – kratkoročni cilj (2-3 godine), dugoročni cilj (10+ godina).

  • Procijenite toleranciju na rizik realno, ne kako biste željeli.

  • Odaberite jednostavnu početnu strategiju – najčešće je to redovita mjesečna uplata u jedan ili dva fonda.

  • Automatizirajte trajnim nalogom odmah nakon plaće.

  • Pratite stanje svojeg ulaganja.

Najveći rizik za većinu početnika nije pad tržišta, nego panika i prodaja investicijskih proizvoda u tom trenutku.

Prvi korak je obično najteži

Ulaganje ne traži genijalnost – traži strpljenje i dosljednost. Najveća razlika između onih koji za 20 godina imaju ozbiljnu financijsku rezervu i onih koji nemaju rijetko je u tome tko je pogodio pravi investicijski proizvod. Najčešće se korijen te razlike može svesti na to tko je počeo ranije i nije odustao.

Prvi korak obično traži malo hrabrosti i puno informiranja, i potpuno je u redu ne znati sve odgovore. Kad za to dođe vrijeme, ne morate te odgovore pronaći sami – tu smo da zajedno razmotrimo vaše opcije, postavimo realna očekivanja i krenemo tempom koji odgovara baš vama, bez požurivanja i pritiska.

Najčešća pitanja o ulaganju za početnike