Snažna operativna dobit, nepromijenjeni troškovi i povoljno okruženje rizika; predložena dividenda od 1,40 eura po dionici
"Naša godišnja neto dobit, koja se povećala za više od trećine na gotovo 1,8 milijardi eura, predstavlja ne samo najbolji rezultat u našoj povijesti već je ujedno i indikativan simbol za našu 200. obljetnicu te održivost poslovnog modela koji je značajno promijenio regiju u kojoj smo i danas aktivni," rekao je Andreas Treichl, glavni izvršni direktor Erste Group Bank AG.
"Činjenica da je ovaj rezultat potpomognut snažnom fundamentalnom slikom - 7-postotnim povećanjem kako depozita tako i volumena kredita – dodatno upućuje na dobro funkcioniranje našeg modela. Naša prisutnost i dalje nas smješta u najdinamičniju regiju Europske unije u ekonomskom smislu. Niske stope nezaposlenosti, rast realnih plaća te sve veća ekonomska konkurentnost potaknuli su poduzetnike u našoj regiji da se češće upuštaju u rizike i investiraju – te posljedično otvaraju nova radna mjesta. Ovaj pozitivan sentiment prisutan je i u segmentu poslovanja s građanstvom, u kojem je potražnja klijenata za stambenim i potrošačkim kreditima i dalje postojana. Na strani depozita, snažan nastavak rasta naglašava povjerenje koje naši klijenti imaju u nas kao instituciju s 200-godišnjom tradicijom, no on ujedno odražava i neuspjeh tržišta kapitala da pruži privlačne alternative štednim računima. Što se tiče izazova s kojima se kao tvrtka suočavamo u regiji, protekla je godina jasno pokazala da politički rizici nadmašuju ekonomske - no u tom pogledu regija SIE nije iznimka.
U 2018. godini naš se poslovni model nastavio fokusirati na svoje jake strane: nastavak povoljnog okruženja rizika doprinio je daljnjem smanjenju omjera nenaplativih kredita na 3,2%. Neto prihodi od kamata povećali se za 5,3% dok su se neto prihodi od provizija povećali za 3,1%. Troškovi su ostali gotovo nepromijenjeni, što je također doprinijelo značajnom povećanju operativnog rezultata od gotovo 9%.
Zadovoljni smo svojom likvidnošću, kao i svojim kapitalom: naša stopa osnovnog redovnog kapitala iznosila je 13,5%, dok je stopa ukupnog kapitala iznosila 18,2%. Uzevši u obzir taj kontekst, svoje dobre rezultate želimo podijeliti s dioničarima te ćemo stoga na skupštini dioničara predložiti povećanu dividendu od 1,40 eura po dionici."
Izdvojeno
Račun dobiti i gubitka u 2018. uspoređen s 2017.; stanje bilance na dan 31. prosinca 2018. uspoređeno sa stanjem od 31. prosinca 2017.
Neto prihod od kamata povećan je - uglavnom u Češkoj i Rumunjskoj, ali i u Austriji -na 4.582,0 milijuna eura (+5,3%; 4.353,2 milijuna eura). Neto prihod od naknada i provizija povećan je na 1.908,4 milijuna eura (+3,1%; 1.851,6 milijuna eura), prvenstveno kao posljedica znatno višeg prihoda od platnih usluga i upravljanja imovinom. Dok je neto rezultat od trgovanja smanjen na -1,7 milijuna eura (222,8 milijuna eura), stavka dobici/gubici iz financijskih instrumenata mjereni po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak porasla je na 195,4 milijuna eura (-12,3 milijuna eura). Operativni prihod povećan je na 6.915,6 milijuna eura (+3,7%; EUR 6.669,0 milijuna eura). Opći administrativni troškovi bili su gotovo stabilni na 4.181,1 milijun eura (+0,5%; 4.158,2 milijuna eura). To se uglavnom može pripisati smanjenju ostalih administrativnih troškova na 1.234,9 milijuna eura (-5,7%; 1.309,6 milijuna eura). Plaćanja za osiguranje depozita uključena u ovu stavku iznosila su 88,6 milijuna eura (82,8 milijuna eura). Ovo smanjenje gotovo se u potpunosti nadoknadilo porastom osobnih troškova na 2.474,2 milijuna eura (+3.6%; 2.388,6 milijuna eura) te deprecijacijom i amortizacijom (+2.6%). Ukupno se operativni rezultat povećao za 2.734,6 milijuna eura (+8,9%; 2.510,8 milijuna eura), a omjer troškova i prihoda na 60,5% (62,4%).
Rezultat umanjenja vrijednosti koja proizlazi iz financijskih instrumenata iznosio je 59,3 milijuna eura zbog neto otpuštanja kao rezultata poboljšane kvalitete imovine ili, prilagođeno za neto alokaciju rezervacija za obveze i dana jamstva, -14 baznih bodova prosječnog bruto kredita klijentima (neto alokacija od 132,0 milijuna eura ili 9 baznih bodova). To je rezultat značajnog poboljšanja neto alokacija za rezervacije za rizike za kreditno poslovanje u gotovo svim segmentima, osobito u Hrvatskoj i Austriji. Udio nenaplativih kredita temeljen na bruto kreditima klijentima ponovno je porastao na 3,2% (4,0%), a pokrivenost nenaplativih kredita rezervacijama na 73,0% (68,8%).
Ostali operativni rezultat porastao je na -304,5 milijuna eura (-457,4 milijuna eura). To je uključivalo troškove za godišnje doprinose za sanacijske fondove u iznosu od 70,3 milijuna eura (65,8 milijuna eura). Bankarski i transakcijski porezi povećali su se na 112,2 milijuna eura (105,7 milijuna eura). Ostali porezi bili su pozitivni na 1,0 milijuna eura (-37,7 milijuna eura) zbog jednokratnih učinaka. U financijskoj 2017. godini, ostali operativni rezultat uključivao je 45,0 milijuna eura rezervacija za gubitke na kreditima klijentima uslijed presuda vrhovnog suda u vezi negativnih referentnih kamatnih stopa u Austriji.
Porezi na dohodak značajno su se povećali na 332,4 milijuna eura (410,1 milijun eura) s prepoznavanjem odgođene porezne imovine, što je rezultiralo odgođenim poreznim prihodom. Manjinski interes povećan je na 369,1 milijun eura (+5,0%; 351,5 milijuna eura). Neto rezultat pripisiv vlasnicima matice povećan je na 1.793,4 milijuna eura (+36,3%; 1.316,2 milijuna eura).
Ukupni kapital, ne uključujući instrumente dodatnog osnovnog kapitala (AT1), povećan je na 17,9 milijardi eura (17,3 milijarde eura). Prelazak na novi standard financijskog izvještavanja MSFI 9 od 1. siječnja 2018. rezultirao je smanjenjem ukupnog kapitala za 0,7 milijardi eura. Nakon regulatornih odbitaka i filtriranja prema CRR-u, redovni osnovni kapital (CET1, Basel 3 postupan) iznosio je 15,5 milijardi eura (+5,3%; 14,7 milijardi eura), ukupna vlastita sredstva (Basel 3 postupan) iznosila su 20,9 milijardi eura (20,3 milijardi eura). Ukupni rizik (rizikom ponderirana aktiva koja uključuje kreditni, tržišni i operativni rizik, Basel 3 postupan) povećan je na 114,4 milijardi eura (110,0 milijardi eura). Stopa osnovnog redovnog kapitala (CET 1, Basel 3 postupan) iznosila je 13,5% (13,4%), a stopa ukupnog (regulatornog) kapitala (Basel 3 postupan) 18,2% (18,5%).
Vrijednost ukupne imovine povećana je na 236,8 milijardi eura (+7,3%; 220,7 milijardi eura). Što se tiče aktive, gotovina i saldo gotovine smanjili su se na 17,5 milijardi eura (21,8 milijardi eura), dok su se krediti i potraživanja od kreditnih institucija povećali na 19,1 milijardi eura (9,1 milijardi eura). Krediti i potraživanja od klijenata porasli su na 149,3 milijardi eura (+7,0%; 139,5 milijardi eura). Što se tiče pasive, depoziti banka porasli su na 17,7 milijardi eura (16,3 milijardi eura), a depoziti klijenata ponovno su porasli – na svim ključnim tržištima - na 162,6 milijardi eura (+7,7%; 151,0 milijardi eura). Omjer kredita i depozita iznosio je 91,8% (92,4%).
Predviđanja
Predviđanja se temelje na snažnom makroekonomskom razvoju u našoj regiju, pri čemu se očekuje rast realnog BDP-a od oko 3% u regiji SIE te rast od preko 2% u Austriji, na temelju nastavka snažne domaće potražnje, rasta realnih plaća, niske nezaposlenosti te zdravih javnih financija diljem regije SIE.
Očekujemo da će na temelju jednoznamenkastog rasta kredita prihodi rasti više od troškova. Troškovi rizika će se povećati, no ostat će na povijesno niskim razinama (10-20 baznih bodova). Na ostali operativni rezultat negativno će utjecati bankarski porez u Rumunjskoj. Zahvaljujući niskim prosječnim stopama poreza u regiji SIE, očekuje se da će stopa poreza Erste Groupa ostati ispod 20%.
Na temelju te pretpostavke, u 2019. očekuje se povrat na materijalni kapital (ROTE) viši od 11%.