- Povećana zarada u odnosu na isto razdoblje prošle godine, potaknuta većim prihodom od naknada i provizija (+9,5%) i neto kamatnim prihodom (+1,1%)
- Niži neto rezultat uslijed viših bankarskih poreza i povećanja kolektivnih ugovora
- Volumen kredita i volumen depozita porasli +0,9% odnosno +1,9% od početka godine
- Pad troškova rizika (-9,9% u odnosu na isto razdoblje prošle godine) uslijed poboljšane kvalitete imovine
Erste Group Bank AG ostvarila je dobar operativni rezultat u svojoj osnovnoj djelatnosti u prvom tromjesečju 2025. Neto kamatni prihod lagano je porastao za 1,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine na 1,87 milijardi eura (prvo tromjesečje 2024.: 1,85 milijardi eura), dok je neto prihod od naknada i provizija značajno porastao za 9,5% na 780 milijuna eura (prvo tromjesečje 2024.: 712 milijuna eura). Rast prihoda od naknada posebice je potaknut snažnijom potražnjom za proizvodima tržišta kapitala te platnim transakcijama. Operativni prihodi porasli su za 0,5% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, na 2,80 milijarde eura (prvo tromjesečje 2024.: 2,79 milijardi eura), iako su na prvo tromjesečje prošle godine pozitivno utjecali jednokratni učinci. U prvom tromjesečju 2025. operativni rezultat se smanjio za 3,2% na 1,46 milijardi eura (prvo tromjesečje 2024.: 1,51 milijardi eura). Ovo je smanjenje prvenstveno uzrokovano višim troškovima zaposlenih što je rezultat kolektivno dogovorenog povećanja plaća te IT troškova. Troškovi rizika smanjili su se u odnosu na isto tromjesečje prošle godine kao i u odnosu na prethodno tromjesečje te su iznosili 85 milijuna eura u prvom tromjesečju (prvo tromjesečje 2024.: 95 milijuna eura). To je prvenstveno uzrokovano boljim rezultatima poslovanja u Austriji, gdje je u prvom tromjesečju 2025. zabilježen niži stupanj neispunjenja obveza. Bankarski porezi povećali su se za 41% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, na 121 milijun eura (prvo tromjesečje 2024.: 86 milijuna eura). To je za posljedicu imalo smanjenje neto rezultata na 743 milijuna eura, što je 5,1% niže u odnosu na isto razdoblje prošle godine (prvo tromjesečje 2024.: 783 milijuna eura). Volumen kredita iznosio je 220,1 milijardu eura na kraju prvog tromjesečja 2025., što je povećanje od 0,9% od početka godine, prvenstveno kao rezultat rasta kredita u Češkoj i Hrvatskoj. Volumen kredita je porastao za 5,8% u usporedbi s istim razdobljem prošle godine, premašivši stopu od pet posto po prvi put nakon drugog tromjesečja 2023. Volumen depozita je također porastao, za 1,9% u odnosu na prethodno tromjesečje, odnosno za 4,6% u odnosu na isto tromjesečje prošle godine, dosegnuvši 246,1 milijardu eura. Stopa redovnog osnovnog kapitala (CET1, pro forma) iznosila je 16,2%, zahvaljujući snažnom operativnom rezultatu i pozitivnim učincima provedbe regulatornog okvira Basel IV, i time je značajno premašila cilj Erste Groupa od 14%.
“U ovakvim je vremenima pouzdanost od iznimne važnosti, i upravo to naši rezultati odražavaju. Uspjeli smo unaprijediti kvalitetu naših rezultata i održati niske troškove rizika. Istovremeno smo zabilježili rast volumena i kredita i depozita, te nastavili biti pouzdan partner našim klijentima. Uz to smo dodatno osnažili našu kapitalnu poziciju, što nam omogućava ne samo da se suočimo s izazovima dinamičnog tržišnog okruženja već i da najbolje iskoristimo prilike koje se ukažu," rekao je Peter Bosek, glavni izvršni direktor Erste Groupa.
“Uspjeli smo ostvariti solidan operativni rezultat u prvom tromjesečju unatoč svim nestabilnostima i nesigurnostima globalnog ekonomskog sustava. Ovi snažni temelji omogućuju nam da ne mijenjamo očekivane rezultate za cijelu 2025. godinu, te da čak lagano povećamo očekivani rast prihoda od naknada," rekao je Stevan Dörfler, CFO Erste Groupa.
Financijski rezultati od siječnja do ožujka 2025. uspoređuju se s rezultatima od siječnja do ožujka 2024. a stanje bilance na dan 31. ožujka 2025. sa stanjem na dan 31. prosinca 2024.
Rast prihoda od naknada na svim osnovnim tržištima
Neto prihodi od kamata porasli su na 1.872 milijun eura (+1,1%; 1.852 milijun eura), najviše u Rumunjskoj, Češkoj i Slovačkoj, zahvaljujući nižim kamatnim troškovima na depozitima klijenata. Neto prihodi od naknada i provizija porasli su na 780 milijuna eura (+9,5%; 712 milijuna eura). Rast je zabilježen na svim ključnim tržištima, prije svega u platnim uslugama i upravljanju imovinom. Neto rezultat trgovanja smanjio se na 47 milijuna eura (106 milijuna eura); stavka dobici/gubici iz financijskih instrumenata mjerenih po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka povećala se na 50 milijuna eura (33 milijuna eura). Razvoj ove dvije stavke uglavnom se može pripisati učincima vrednovanja. Operativni prihodi su lagano porasli na 2.802 milijuna eura (+0,5%; 2.788 milijuna eura).
Smanjenje operativnog rezultata za 3,2% zbog viših troškova zaposlenih
Opći administrativni troškovi porasli su na 1.345 milijuna eura (+4,8%; 1.283 milijuna eura). Troškovi zaposlenih porasli su na 794 milijuna eura (+6,4%; 746 milijuna eura) potaknuti kolektivno dogovorenim povećanjem plaća. Ostali administrativni troškovi porasli su na 414 milijuna eura (+3,1%; 402 milijuna eura). Premda su se doprinosi sustavima osiguranja depozita uključeni u ostale administrativne troškove – uglavnom unaprijed knjiženi za cijelu 2025. godinu – smanjili na 54 milijuna eura (76 milijuna eura), IT troškovi porasli su na 166 milijuna eura (143 milijuna eura). Amortizacija je iznosila 136 milijuna eura (+1,1%; 134 milijuna eura). Općenito, operativni rezultat se smanjio na 1.458 milijuna eura (-3,2%; 1.505 milijuna eura), a omjer troškova i prihoda iznosio je 48.0% (46.0%).
Omjer nenaplativih kredita lagano smanjen na 2,5%, dok je stopa pokrivenosti nenaplativih kredita porasla
Rezultat umanjenja vrijednosti koji proizlazi iz financijskih instrumenata iznosio je -85 milijuna eura ili 15 baznih bodova prosječnih bruto kredita klijentima (-95 milijuna eura ili 18 baznih bodova). Izdvajanja za rezervacije za kredite i potraživanja zabilježena su prvenstveno u Austriji. Pozitivni doprinosi proizašli su iz prihoda od povrata već otpisanih kredita, također ponajprije u Austriji. Omjer nenaplativih kredita temeljen na bruto kreditima klijenata smanjio se na 2,5% (2,6%). Omjer pokrivenosti nenaplativih kredita (bez kolaterala) povećao se na 74,6% (72,5%).
Neto dobit niža 5,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine zbog znatno viših bankarskih poreza
Ostali operativni rezultat iznosio je -184 milijuna eura (-123 milijuna eura). Troškovi godišnjih doprinosa sanacijskim fondovima, koji su već uključeni u ovu stavku za cijelu 2025. godinu, smanjili su se na 15 milijuna eura (27 milijuna eura). No povećali su se bankarski nameti, koji se trenutno plaćaju na četiri osnovna tržišta. 121 milijun eura (86 milijuna eura) odražava se u ostalom poslovnom rezultatu: od toga je 78 milijuna eura (67 milijuna eura) naplaćeno u Mađarskoj. U Austriji se bankarski porez povećao na 34 milijuna eura (10 milijuna eura) kao rezultat privremenog povećanja, dok je u Rumunjskoj iznosio 10 milijuna eura (9 milijuna eura). Bankarski porez u Slovačkoj u iznosu od 15 milijuna eura (21 milijuna eura) knjiži se izravno u stavku porezi na dohodak.
Porezi na dohodak iznosili su 242 milijuna eura (257 milijuna eura). Smanjenje manjinskih interesa na 197 milijuna eura (244 milijuna eura) može se pripisati nižoj profitabilnosti štedionica. Neto rezultat koji se može pripisati vlasnicima matičnog društva iznosio je 743 milijuna eura (783 milijuna eura).
Rast volumena i kredita i depozita
Ukupni vlasnički kapital koji ne uključuje instrumente dodatnog osnovnog kapitala porastao je na 29,1 milijardu eura (28,1 milijardu eura). Nakon regulatornih odbitaka i filtriranja u skladu s Uredbom o kapitalnim zahtjevima (CRR), redovni osnovni kapital (CET1, postupan) iznosio je 24,0 milijardi eura (24,0 milijardi eura), a ukupna vlastita sredstva 31.4 milijardi eura (30,9 milijardi eura). Privremena dobit za prvo tromjesečje nije uključena u gore navedene iznose. Ukupni rizik (imovina ponderirana rizikom uključujući kreditni, tržišni i operativni rizik, postupan) pao je na 151,6 milijardi eura (157,2 milijarde eura). Stopa redovnog osnovnog kapitala (CET1, postupan) iznosila je 15,9% (15,3%), a stopa ukupnog kapitala 20,7% (19,7%).
Ukupna imovina porasla je na 358,0 milijardi eura (+1,2%; 353,7 milijardi eura). Što se tiče aktive, novac i novčana sredstva smanjili su se na 23,9 milijardi eura (25,1 milijardi eura); krediti i potraživanja od banaka smanjili su se na 26,8 milijardi eura (27,0 milijardi eura). Od početka godine krediti i potraživanja od klijenata povećali su se na 220,1 milijardi eura (+0,9%; 218,1 milijardi eura). Što se tiče pasive, depoziti banaka smanjili su se na 16,6 milijardi eura (21,3 milijardi eura). Depoziti klijenata porasli su – najviše u Češkoj i Austriji – na 246,1 milijardi eura (+1,9%; 241,7 milijardi eura). Omjer kredita i depozita iznosio je 89,4% (90,2%).
Izgledi
Cilj Erste Groupa za 2025. godinu je postizanje povrata na materijalni kapital (ROTE) od oko 15%. Ova ambicija temelji se na sljedećim ključnim pretpostavkama. Prvo, makroekonomsko okruženje, prije svega mjereno rastom realnog BDP-a na sedam glavnih tržišta Erste Groupa, ostaje snažno i u prosjeku se umjereno poboljšava u odnosu na 2024. godinu. Iako su prognoze BDP-a neznatno revidirane, Erste Group očekuje snažan rast kredita od oko 5% u 2025., podržan rastom poslovanja s građanima, kao i poslovanja s poslovnim subjektima. Drugo, operativna uspješnost, definirana kao operativni rezultat, ostat će uglavnom stabilna u odnosu na 2024. godinu, dok se predviđa da će neto prihod od kamata ostati isti na godišnjoj razini, prihod od naknada i provizija nastavit će rasti otprilike 5%, neto rezultat iz trgovanja i svođenja na fer vrijednost donijet će sličan doprinos prihodu kao i u 2024. godini, a operativni troškovi rast će otprilike 5%. Stoga se očekuje da će omjer troškova i prihoda biti ispod 50%. Treće, troškovi rizika povećavaju se samo blago na otprilike 25 baznih bodova prosječnih kredita klijentima u odnosu na razine iz 2024. godine, dok kvaliteta imovine ostaje snažna u srednjoj i istočnoj Europi i umjereno se pogoršava samo u Austriji.
Uz navedeno, očekuje se da će se, u skladu s najavljenim povećanjem bankarskih troškova u Austriji, povećati regulatorni troškovi, koji obuhvaćaju doprinose za osiguranje depozita i fond za sanaciju, bankarske namete poput poreza na bankarske i financijske transakcije, kao i poreze na ekstra dobit specifične za sektor, te ukupni troškovi nadzora.
U skladu s projiciranom snažnom dobiti, očekuje se da će se omjer CET1 povećati u 2025. godini, osiguravajući poboljšani povrat kapitala i/ili fleksibilnost spajanja i preuzimanja. Prilagođena neto dobit iz 2024. (neto dobit nakon odbitka AT1- dividende) omogućuje Erste Groupu da predloži redovnu dividendu od 3,00 eura po dionici, kao i izvršenje trećeg otkupa dionica u iznosu od 700 milijuna eura, uz regulatorno odobrenje.